长沙晚报通讯员 冯茜宁 全媒体记者 胡益虎
凝聚创投力量，助力实施“三高四新”战略定位和使命任务。8日，第五届湘江金融发展峰会暨2022中国（湖南）创投论坛活动主论坛在长沙举行，150余家全国知名投资机构以及科技创新企业齐聚湘江之畔论道。本届峰会发布了《2022湖南股权投资发展白皮书》（简称《白皮书》），展现现代化新湖南创新风貌，重在彰显湖南产业的实力与资本吸引力。《白皮书》显示，湖南近五成基金落户湘江新区，新区成为湖南最重要的基金集聚区，以金融“活水”赋能实体经济。
打造创投高地！湖南近五成基金落户新区基金集聚区
湘江金融发展峰会已成为湖南市场信息和投资方向的指向标。在8日第五届湘江金融发展峰会暨2022中国（湖南）创投论坛活动主论坛上发布的《2022湖南省股权投资市场发展白皮书》对湖南省股权投资市场募资、投资、退出情况进行了分析，将为湖南股权投资未来发展及创投机构的聚集提供借鉴、发展建议，激发湖南股权投资市场发展活力。
《白皮书》总结了当前宏观经济发展背景和全国私募股权投资市场发展现状。当下全国股权投资市场处于发展调整期，管理人数量小幅下降，募投市场存在短期波动，A股退出渠道相对畅通，S基金迎来发展窗口期。数据显示，截至2022年6月末，全国存续私募基金管理人24330家，2022年上半年全国新募基金数量达2701支，披露募集金额7724.55亿元。
《白皮书》指出，随着湖南先进制造业产业体系不断完善、战略性新兴产业基础不断提升、金融服务实体经济发展环境进一步优化，湖南省股权投资市场活跃度提升，募投规模提高。省外管理机构对湖南关注度提升，近年来在湖南省募资市场中活跃度提高，省内新募基金管理机构主要集中在湖南省、北京市、广东省、上海市四地。
“投资湖南就是投资长沙，投资长沙就是投资湖南湘江新区。”清科创业创始人倪正东在解读《白皮书》时介绍，湘江新区基金聚集区落户基金，投资长沙市企业的案例占全省总案例的70.7%，占全省投资总金额的83.4%。相较于2017年，2021年湖南省年度新募基金数量已增长约5倍，新募基金募资金额增长约4倍；湖南省近五成基金位于湘江新区基金集聚区内，就基金募资情况来看，2017年至2022年上半年，湘江新区基金集聚区（含湘江基金小镇及麓谷基金广场）新募基金数量260只，占长沙市新募基金数量的83.3%，占湖南省新募基金数量的59.9%；湘江新区基金集聚区新募基金募资金额788.59亿元。
作为湖南省唯一省级基金小镇，位于湖南湘江新区的湘江基金小镇（含麓谷基金广场）已引进机构879家，注册认缴总规模2910亿元，形成了天使基金、VC基金、PE基金、并购基金、S基金等涵盖企业全生命周期的私募股权基金体系，成为湖南最大的基金聚集区。五年发展，湘江基金小镇入驻机构已累计产生税收14.6亿元，小镇以湖南金融中心1%的土地面积，贡献了13%的税收，2022年上半年小镇园区产生税收达3.9亿元，每平方米税收超2万元，引领全省。
金融赋能产业！湘江基金小镇投出81家上市公司
《白皮书》显示，近年来，“制造强国”相关产业逐渐成为投资机构关注热点，股权投资机构将目光聚焦于“数字经济”“硬科技”领域，湖南省企业融资行业集中度变化与产业发展趋势趋同。湖南IT、生物医药、互联网、机械制造、半导体行业企业融资案例数较高。
长沙市、湖南湘江新区企业融资活跃度持续提升。《白皮书》显示，2021年长沙市企业融资案例数128起，同比增长166.7%；披露融资金额466.48亿元，同比增长548.8%。就2021年全国股权投资市场城市融资案例数排名来看，长沙市首次跻身全国前15强。湘江新区基金集聚区落户基金近五成资金投向省内企业。
围绕金融助力实体经济发展这一目标，湖南湘江新区高起点谋划、高标准规划、高水平建设湖南金融中心，致力打造湖南版“陆家嘴”。截至目前，湖南金融中心围绕“科技普惠金融”定位，初步形成“持牌金融+基金小镇+金融科技+配套服务机构”四柱支撑的产业格局。湘江基金小镇（含麓谷基金广场）入驻机构已投资全国项目1944个，投资金额超1166亿元。其中投资省内项目883个，金额697亿元，入驻机构已投资赋能远大住工、圣湘生物、长远锂科、可孚医疗等上市公司（含过会）81家，湘江基金小镇（含麓谷基金广场）已成为湖南金融中心赋能实体经济“桥头堡”，助力湖南获各类股权投资520亿元，排全国第7位，金融赋能实体经济能力不断增强。
《白皮书》建议湖南在优化环境、投资创新、基金体系、打造氛围、区域协同等方面发力，提升竞争力。“湘企融资阶段偏后期，超三成资金为上市定增融资，股权投资支持创新发展有待进一步增强。”清科创业创始人、董事长、首席执行官倪正东表示，股权投资作为联结科技创新、驱动产业升级的重要纽带，希望未来湖南省能持续引导金融资本赋能科技创新，持续提升区域经济的创新力和竞争力。
长沙科创企业跃“龙门”
湖南湘江新区一批领军企业入选2022湖南“龙门榜TOP20”“未来之星TOP100”企业
长沙晚报9月8日讯（通讯员 冯茜宁）在8日举行的第五届湘江金融发展峰会暨2022中国（湖南）创投论坛活动主论坛上，湘江基金小镇联合清科创业发布2022湖南“龙门榜TOP20”“未来之星TOP100”企业，这120家企业创新型强、成长性高、极具潜力，彰显了湖南产业的实力，更为资本市场提供丰富的项目资源,将带动创投对湖南高成长企业的关注与发掘。
2022湖南“龙门榜TOP20”指湖南范围内有上市前景、且有意走向Pre-IPO的优秀企业（含新三板挂牌）；2022湖南“未来之星TOP100”指湖南范围内适应性、创新性及独特性等方面极具成长性的中小微企业。入选项目涵盖工程机械、新材料、航天航空、智能网联、移动互联网、健康医疗、新消费、金融科技等领域，既展现了湖南传统产业的雄厚实力，又体现了湖南在新经济赛道的发展潜力。
120家企业中，湖南湘江新区企业展现出强大的竞争力实力：巴斯夫杉杉电池材料、北斗研究院、星邦智能、麒麟信安等12家企业上榜“龙门榜TOP20”；兴盛优选、伊鸿健康、智能驾驶研究院、自兴人工智能等多家企业上榜“未来之星TOP100”企业。
据悉，该评选历时10个月，通过省、市、区相关业务管理部门推荐，园区、科研院所、高校、行业协会、投资机构选送及自主报名,共有9312家参选项目，近百位投资评委参与。通过系统梳理三湘产业状况，以创投视角深度发掘湖南优质企业，以科学严谨的评选标准筛选出湖南最优质的科创企业和潜力上市企业，完善企业梯度培育，支持企业创新发展。
嘉宾观点
凝聚创投力量 助力“三高四新”
肖钢：促进私募股权创投基金健康发展
在8日举行的第五届湘江金融发展峰会暨2022中国（湖南）创投论坛活动主论坛上，全国政协委员、中国证监会原主席肖钢围绕如何“促进私募股权创投基金健康发展”作主题报告，带来十足干货分享。
“科技创新，始于科技，成于资本。”肖钢表示，私募股权创投对于当今经济社会发展有着不少积极作用。一方面，创投能够促成创新资本的形成，充当科技创新的先导力量，是新经济企业的加速器。另一方面，创投能够帮助完善公司治理，优化资源配置，提升企业的价值。
当前，从全球创投趋势来看，亚洲市场和中国市场地位逐步增强。“我们国家的私募股权创投已经稳居全球第二位，目前的规模大概超过了13万亿元，形成的股权资本超过了10万亿元。”肖钢说。在最新发布的《2022中国内地省市创投力报告》中，长沙列入创投力30强城市第二梯队，在当前环境下，打造一个良好的创业创投生态至关重要。
“私募股权创投的积极作用是不言而喻的。”怎样来促进创投进一步健康发展？肖钢认为，可以从以下几个方面发力。首先要规范和引导资本发展，划清底线，设置好“红绿灯”，优化创业投资环境，消除市场壁垒，推进公平竞争，稳定预期，增强信心。
二是要健全长期资金投资机制。提升养老基金、保险资金、企业资金、捐赠基金、家族财富以及资管资金等长线资金投入私募股权创投基金的比例，同时改进政府引导基金管理与考核，有效引导投早、投小，更多进入科创前沿与市场失灵领域，充分发挥政府资金“四两拨千斤”作用。
三是要实施差异化竞争。私募创投在培育经济增长新动能、促进战略新兴产业发展中，要尊重产业发展和研发实力提升规律，找准区域定位、产业定位，提升科技洞察能力、专业投资能力、风险合规能力、资源整合能力和投后管理能力等五大能力。
四是要切实加强基金监管。完善制度设计，依法加强对基金“募投管退”全流程监管，坚决打击伪私募。同时进一步推动私募股权基金份额转让试点，探索估值与定价办法，提高基金退出效率。
五是要加强投资家队伍建设，打造一支有影响、有情怀、有能力的投资家队伍，对发展创投事业，促进科技创新，来引领产业转型升级十分重要。
刘健钧：创业投资激发湖南“新”动能
在8日举行的第五届湘江金融发展峰会暨2022中国（湖南）创投论坛活动主论坛上，湖南大学金融与统计学院教授、中国证监会市场二部原副主任、一级巡视员刘健钧作了《创业投资激发湖南“新”动能》主旨演讲。他认为，湖南创投业赶超发展的基础条件正在形成，推进“创投强省”战略，需加快完善创投发展生态。
“湖南已经涌现出熊晓鸽、刘昼、陈浩等一大批优秀的湘籍创投家，并成为行业领军人物。”刘健钧认为，近年湖南的创新活力显著增强、创业环境显著改善，将给创投事业发展提供强有力的需求拉动，湖南省高度重视创新创业创投“三创事业”发展，出台了一系列有前瞻性的战略举措，将为湖南创投行业赶超式发展提供强大政策支撑。
随着湖南创投环境持续改善，不仅外地的湘籍创投家可望回乡兴业，还将培育出更多新创投家扎根湖南。刘健钧说：“我本人之所以从创投政策制定者转而到湖南大学从教，一个很重要的因素就是看好湖南的创投事业，希望为湖南培育更多优秀人才。”
下一步如何有效推进“创投强省”战略？“深圳的创投业之所以从一开始就领跑全国，在很大程度归于立法先行。”刘健钧建议，在借鉴深圳经验基础上，结合湖南筹划“做强创投”战略的实际需要，优化湖南省创投发展法律环境。还要引导基金的政策性本原，有效弥补早期投资的市场失灵问题；大力发展商业性母基金，拓展创投基金资金来源；鼓励发展二手份额基金，打通创投基金主动退出通道。
靳海涛：科技创新需要基金成群结队参与
前海方舟资产管理有限公司董事长靳海涛是我国创投行业的领军人物，他在第五届湘江金融发展峰会暨2022中国（湖南）创投论坛活动主论坛上做主题演讲时分享了关于VC、PE基金发展趋势和主要投资赛道的思考。
“我认为未来VC、PE基金三大发展趋势是集团化、专业化、大型化。”靳海涛说，经过20年的发展和积累，目前中国头部基金呈现集团化趋势，如何最大化发挥集团效能尤为重要，可以按照区域、专业、阶段来设立一系列功能不同的平行基金，最大程度限制利益冲突，同时各个基金之间要充分发挥集团化资源共享优势。
清科数据显示，目前新募集基金规模在10亿元以下的占九成，靳海涛认为，小基金必须走向专业化，只投资一个行业甚至一个细分赛道，围绕着产业链上下游做一体化的拓展，就有机会发展成为头部基金。他归纳出主要投资赛道，包括关注“补短板”“数字化”“碳中和”“大健康”“消费升级”等五大进程。特别是要聚焦产业链薄弱环节，积极参与破解关键技术“卡脖子”问题，需要创投基金成群结队地参与。同时，未来将是“无数不在”的世界，创投机构要重点关注数字经济蓬勃发展下的新机会、新赛道及数字对传统产业的改造。
（整理：李想 冯茜宁 胡益虎）
