合理配置资产，用30%的家庭收入钱“生”钱

　　长沙晚报掌上长沙12月11日讯（全媒体记者 朱泽寰）日前，国家统计局发布我国11月经济数据，全国居民消费价格（CPI）同比下降0.5%，创下11年新低，这也是继2009年10月之后首次出现负增长。虽然CPI指数与通货膨胀指数呈正相关关系，但此次CPI创11年来新低，并不意味通货紧缩来了。相反，其他数据表明，这个结果只是统计时没有纳入资产价格带来的结果。说到资产价格，业内人士表示，目前高质量发展正取代高速发展，个人财富积累的方式也在改变。市民如何让自己的财产更好保值增值？从业19年，累计管理资产超70亿元的注册金融风险管理师刘永昶建议，合理配置家庭资产，分散风险提高收益。

　　CPI会出现负增长是没有纳入房价

　　CPI创11年来新低，并不意味通货紧缩来了，有以下几个方面可以佐证。

　　据中国人民银行12月9日发布《11月金融统计数据报告》，11月末，我国广义货币总量（M2）余额为217.2万亿元，同比增长10.7%。2020年以来，中国广义货币总量增速连续9个月超过10%，远高于GDP增速和居民收入增速。另一方面，最近一两个月，市场上的姜、蒜等价格集体上涨的消息频见报端，其中生姜价格更是创下近5年来的新高，这些都与通货紧缩时应有的表现“格格不入”。

　　之所以CPI出现负增长，是因为目前的CPI指数主要是根据衣、食、住、行、交、教、医等来进行考量的，而其中的“住”只包括房租、水电燃气等，与房价毫无关联。对此，中国人民银行原行长周小川在一次演讲中指出，CPI反映的只是消费品的价格变化，并没有完整反映整个社会经济的通胀水平变化趋势，资产价格不纳入通胀考虑已经不行了。

　　刘永昶说，房价没有纳入通胀或通缩的衡量体系当中，给人们在一定程度上造成了CPI指数与日常感受“背道而驰”的感觉。如果将房价纳入CPI体系，“‘负增长’的现象定然不会出现。”他说。

　　合理配置资产是家庭财富增长的途径

　　个人财富的积累取决于国家经济的兴衰。过去20多年，中国经济的增长令人震惊。1997年中国GDP仅为7.85万亿元，人均仅774美元；据2020年1-3季度的数据显示，中国GDP总量已至722786亿元，相比1997年增长了近10倍。在这20多年里，绝大部分家庭财富也在迅速增长。

　　近几年来，高质量发展在逐渐取代高速发展，这导致家庭财富的增长方式也会随之变化。

　　如何实现家庭财富的保值增值？刘永昶认为，一是合理配置资产，二是巧用复利等金融工具。资产配置的本质是分散风险与提高收益。不同的投资工具具备不同的收益性、风险性、流动性。如果一个家庭根据自身财务状况、风险承受能力及其他相关因素进行多元化的资产配置，就可以既规避大的风险，又最大限度追求资产回报。

　　合理配置资产，标准普尔有一个家庭资产象限图，建议家庭将资产分为4个部分：首先是现金账户，即平时开销的钱，一般占10%；其次是保命账户，用以投资稳定类金融产品，一般占20%；再次是投资账户，用以投资收益与风险都较高的行业，用钱生钱，一般占30%；最后是保证长期收益账户，即保本保值的钱，用以投资债券，固守等产品，一般40%。当然，家庭可以根据实际情况调整相关比例。

　　巧用复利等金融工具就是让每一分钱都充分地发挥作用。累积复利时间越长，回报越高。

　　基金中的“红利再投资”就是一个简单的复利。刘永昶说：“让投资的钱产生‘滚雪球’效应，是一个聪明投资者应有的思维。”