汇率大涨力挺股指探底回升

　　长沙晚报掌上长沙11月21日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，沪深两市成交额9273亿，北向资金全天净买入13.73亿元。总体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨。盘面上，机器人概念股表现活跃，脑机接口概念股震荡走强，猪肉概念股迎来反弹，短剧概念股开盘冲高，卫星导航概念股尾盘拉升。板块方面，脑机接口、自动化设备、猪肉、时空大数据等板块涨幅居前；贵金属、电商、证券等板块跌幅居前。

　　消息面，据财新报道，监管机构正在起草一份中资房地产商白名单，可能有50家国有和民营房企会被列入其中，在列的企业将获得包括信货、债权和股权融资等多方面的支持，这一名单较今年年初具有系统重要性优质房企的范围有所扩大。在岸、离岸人民币兑美元20日均升破7.17，日内分别涨超800个基点、500个基点。截至发稿，离岸人民币兑美元现报7.1661。

　　机构观点方面，华安证券认为，11月第3周上证指数继续小幅上涨，已经连续4周取得正涨幅。展望后市，A股向上仍有空间，可继续为之。①海外风险偏好压力缓释。10月美国通胀数据低于预期，美进一步收紧货币政策压力减少，美债回落，有利于全球资本市场风险偏好回升；②基本面仍在修复中。虽然复苏斜率仍缓，但10月宏观经济数据延续向好，此外复苏节奏较缓也更利于政策相继发力；③尽管11月央行以大规模增发MLF维持流动性宽松，但往后看如果新增的5000亿国债启动发行以及10月房地产数据大幅承压下，后续仍有降准甚至降息的可能和预期。建议关注三条主线。（1）具备潜力的成长类行业反弹，包括：受益于流动性宽裕及年内算力供给短缺且缓解节奏较慢而反复催化的通信、电子；超跌后配置价值增加、近期反弹较弱的电力设备。电力设备无论是超跌时间还是幅度都首当其冲，然而近期反弹力度最弱；估值底部及集采压价幅度减小、政策预期逐渐明朗转圜的医药生物。（2）经济边际改善叠加市场增持认可的金融风格。包括银行、非银金融板块均可增加配置。（3）价格催化、业绩向好及估值适宜的食品饮料。消费白马容易受到北上资金进出的影响，但是从估值-业绩配置性价比看已经处于良好区间。

　　长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀表示，昨天盘面上，机器人产业链热度持续高涨，主要是深开鸿与乐聚机器人宣布，推出首款基于开源鸿蒙的KaihongOS人形机器人；开普勒先行者系列通用人形机器人正式面世，包括先行者K1、先行者S1和先行者D1三个型号。基本面上看，在华为等巨头加入机器人研发后，国内机器人研发获得了重大进展；海外方面，特斯拉本月将启动的行走测试即将来临，特斯拉人形机器人样机迭代即将由“功能实现”（B 样）进入到“量产实现”（C 样）环节。受益未来特斯拉机器人的降本目标，例如伺服系统、滚珠丝杠、关节设备以及相关生产线加工设备等国内企业已经实现技术突破的环节或有望打入特斯拉人形机器人供应链，成为未来业绩的一大增量方向。

　　王振怀认为，行情上，昨天市场呈现放量普涨，成交金额重回9000亿上方，北向资金全天净买入13.73亿元。在美元加息周期告一段落的背景下，汇率持续展开修复，这为资金重新流入A股等风险资产打下良好基础。在存量博弈的行情下，市场再现“百花齐放”，与此同时，涨停股和连板股家数和晋级率均出现同步大幅提升。值得注意的是，后续市场量能若无法维持万亿元附近，类似昨天的多主线热点普涨态势或难以维持，则需注意板块间的轮动节奏，逢低关注一些主线的核心标的释放分歧带来的机会。观点仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。