军工板块逆势爆发 消费方向迎来反弹

长沙晚报掌上长沙4月23日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天市场全天震荡调整，沪深两市成交额8221亿，北向资金全天净买入13.89亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3300只个股下跌。盘面上，军工股开盘大涨，猪肉股震荡反弹，旅游股午后拉升，白酒股盘中活跃，半导体板块探底回升。下跌方面，油气、煤炭、黄金、飞行汽车等板块跌幅居前。

消息面，财政部数据显示，一季度全国一般公共预算收入60877亿元，可比增长2.2%左右；一季度证券交易印花税收入256亿元，同比下降49.1%。央行22日发布《非银行支付机构监督管理条例实施细则（征求意见稿）》，明确了新旧支付业务衔接方式，不改变原有支付业务许可范围，设置了最长接近5年的换证过渡期，有助于确保存量支付机构平稳过渡。

机构观点方面，招商证券研报表示，A股盈利在2023年三季度已经出现触底回升，2023年四季度至2024年来看，随着经济复苏的持续推进，在低基数和库存、盈利周期的影响下，预计2024年全年A股盈利有望逐季改善，并在2024年年底左右达到较高水平。预计上市公司一季报业绩增速较好或者边际改善的领域主要沿以下主线展开 ：（1）出口链：白电、小家电、汽车零部件、航海装备、通用设备、电网设备等；（2）消费、出行领域：如酒店餐饮、旅游及景区、休闲食品、铁路公路、物流等；（3）资源品领域：工业金属、贵金属、油气开采等；（4）其他半导体设备、通信设备、影视、电力、油运等部分行业。招商证券预计本次年报和一季报后，投资者将会更加明确A股ROE和自由现金流收益率改善的趋势。近期重点推荐沿着业绩增速较高或者改善的方向进行行业布局，选择各细分领域高ROE高FCF龙头，成为下一个阶段较好的占优风格策略。

长江证券湖南分公司首席分析师王振怀表示，昨日盘面上，消费方向迎来反弹，猪肉等养殖业逆势活跃。消息上，3月份以来，猪肉价格出现了淡季不淡的超预期上涨，截至4月上旬，生猪（外三元）价格为15.2元/公斤，较2月下旬（13.7元/公斤）增长1.5元，涨幅10.95%。基本面看，自2023年初至今，我国能繁母猪存栏量已连续5个季度下滑。随着能繁母猪产能去化传导至生猪，预计2024年生猪供给有所收缩，养殖成本压力有望下降，养殖盈利有望回升。

行情上，昨天市场整体延续弱势整理走势，热点呈现出明显的高低切态势，前期活跃的低空经济、周期、工程机械、中字头等进入调整，军工电子、消费低位方向则逆势活跃。王振怀表示，值得注意的是，本周即将进入上市公司年报和一季报的密集披露期，市场的避险情绪高涨，建议关注低位防御性方向。观点仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。