一只光伏板块今年来上涨22.75%

长沙晚报掌上长沙11月8日讯（全媒体记者 刘军）上周，A股光伏板块走出震荡上行行情，成交持续放量，板块指数上涨近7%。该板块上有蓝思科技、飞鹿股份、泰嘉股份、华自科技、华民股份、旗滨集团、岱勒新材、宇晶股份等湘股，今年来，8只湘股都经历了一波大涨再回调的走势。截至11月8日，今年来只有2只湘股是上涨的，其中岱勒新材上涨22.75%。

从个股表现来看，爱旭股份的业绩修复态势最为突出。该公司第三季度归母净利润为4456.66万元，同比和环比均实现扭亏为盈。爱旭股份表示，公司ABC组件海外售价较常规TOPCon产品保持10%至50%的溢价是业绩修复的主要原因之一。

从二级市场来看，今年来光伏行业整体处于产能过剩、盈利探底、结构性分化的周期调整阶段，行业总量承压，但新技术、海外市场、光储融合赛道跑出独立行情，产业加速从规模价格战转向技术价值竞争。如隆基绿能聚焦HPBC技术差异化突围，海外高端市场和国内集采持续放量，储能订单稳步增长，依靠高效产品对冲传统组件业务亏损。爱旭股份依托ABC电池技术实现反转，三季度单季盈利0.45亿元，成功扭亏。

就上市湘股来看，整体表现为制造端承压、电站运营端稳健、特色辅材与技术路线个股弹性突出的格局。其中，华民股份主营N型、HJT硅片，主打薄片化技术，打造“光伏+半导体”双主线。今年上半年受硅片价格下跌影响业绩承压，7月之后，HJT技术预期升温带动股价阶段性走强，区间最大涨幅显著高于板块均值。

旗滨集团拥有11条光伏玻璃产线，并配套自有硅砂矿，海外马来西亚基地持续放量，依靠海外订单对冲国内需求疲软。今年光伏玻璃价格低位震荡，公司主动压缩普通原片产能，加大高附加值产品占比，海外市场收入成为稳定器。

特别值得一提的是，岱勒新材年内涨幅领跑湘股光伏板块，主要原因是多重因素共振。岱勒新材核心产品为钨系金刚线，是硅片薄片化、HJT新技术扩产的直接受益耗材；公司金刚石线同步切入折叠屏玻璃切割、半导体硬脆材料加工，让消费电子为其提供估值双引擎；公司同时布局氢能石墨双极板、高纯石英砂等新材料，叠加专精特新、第三代半导体概念。这样，岱勒新材可以在光伏板块调整时，依靠消费电子、半导体题材获得独立资金支撑，波动弹性更大。并且，岱勒新材总市值偏小、流通盘较轻，筹码相对集中，在板块情绪回暖阶段，更容易获得短线资金青睐。

业内人士提醒，本轮反弹属于估值修复行情，并非基本面反转。当前硅料、组件价格依旧处在低位区间，行业产能过剩的核心矛盾没有根本缓解，传统组件厂商盈利压力仍存。资金偏好集中在新技术路线、海外户用逆变器、光储系统配套标的，纯规模制造标的弹性偏弱。后续板块持续性需要看组件报价企稳、海外订单落地情况，短期波动或将加大。